截至2024年5月，29家連接器上市企業(yè)陸續(xù)公布了2023年年報(bào)以及2024一季度報(bào)。
經(jīng)歷了三年寒冬之后，開春的第一年，《國(guó)際線纜與連接》記者整理分析了29家連接器企業(yè)在5大領(lǐng)域的總體表現(xiàn)，并對(duì)行業(yè)具體狀況作出解讀：
市場(chǎng)環(huán)境整體向好，數(shù)家公司表現(xiàn)亮眼
從整體營(yíng)收來看，連接器企業(yè)呈現(xiàn)整體向好的形式，其中有20家連接器企業(yè)年?duì)I收相較去年有所增長(zhǎng)，其中中航光電、創(chuàng)益通、鴻日達(dá)的增長(zhǎng)率均突破20%。凈利潤(rùn)方面，29家連接器企業(yè)中僅有4家虧損，其余均實(shí)現(xiàn)了盈利，其中創(chuàng)益通、凱中精密更是實(shí)現(xiàn)了超1000%的增長(zhǎng)率。
具體到連接器企業(yè)，立訊精密依然穩(wěn)居行業(yè)龍頭，全年?duì)I收達(dá)到2319.05億元，同比增長(zhǎng)8.35%，這一數(shù)值甚至遠(yuǎn)超剩余28家上市連接器企業(yè)的總和。值得注意的是，雖然營(yíng)收增速相較往年有明顯下降，但公司的扣非凈利潤(rùn)，卻第一次突破百億大關(guān)，達(dá)到101.86億元，同比增長(zhǎng)20.65%。
中航光電、長(zhǎng)盈精密分別位居營(yíng)收榜單的2、3位。也是除立訊精密之外，為數(shù)不多營(yíng)收破百億的。
數(shù)值方面，中航光電年?duì)I收達(dá)到200.74億元，同比增長(zhǎng)26.75%，凈利潤(rùn)32.45億，同比增長(zhǎng)23.73%;長(zhǎng)盈精密年?duì)I收137.22億元，同比下跌9.74%，凈利潤(rùn)0.18億，同比增長(zhǎng)10.26%，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
消費(fèi)電子：市場(chǎng)迎來復(fù)蘇，玩家喜憂參半
過去數(shù)年時(shí)間里，消費(fèi)電子領(lǐng)域呈現(xiàn)整體下滑的態(tài)勢(shì)。不過這種態(tài)勢(shì)在2023年迎來變化，消費(fèi)電子行業(yè)在去年下半年已有所回暖。權(quán)威統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)Canalys數(shù)據(jù)顯示，2023年全球智能手機(jī)總出貨量11.4億部，較2022年下降4%，但整體跌幅收窄。新興連接器市場(chǎng)復(fù)蘇為下半年的反彈，提供了主要?jiǎng)恿�，并且在第四季度，也迎來了一定程度的增長(zhǎng)。
▲近十年全球智能手機(jī)出貨量(來源：Canalys)
不少連接器企業(yè)年報(bào)中，對(duì)此也有所提及，連接器業(yè)界巨頭立訊精密在管理層分析中就講道：“隨著下半年各大終端品牌一系列連接器新產(chǎn)品的發(fā)布以及新技術(shù)的加速應(yīng)用，消費(fèi)電子市場(chǎng)在下半年回暖趨勢(shì)明顯，特別是智能手機(jī)、智能可穿戴設(shè)備、個(gè)人計(jì)算機(jī)等主要品類正逐步扭轉(zhuǎn)低迷狀態(tài)�！�
以立訊精密為代表的消費(fèi)電子連接器企業(yè)，在營(yíng)收上也佐證了這一點(diǎn)。對(duì)于23年上半年一片哀嚎的景象，不少連接器企業(yè)都實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的同比增長(zhǎng)：其中，立訊精密在消費(fèi)性電子領(lǐng)域的營(yíng)收額達(dá)到了1971.83億元，同比提升9.75%。徠木股份、勝藍(lán)股份、得潤(rùn)電子等連接器企業(yè)，也在消費(fèi)電子領(lǐng)域均取得了不同程度的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
其中值得一提的是珠城科技，與消費(fèi)電子領(lǐng)域其他專注于智能設(shè)備的連接器企業(yè)不同，珠城科技的連接器產(chǎn)品更多集中在家電行業(yè)，得益于我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的大環(huán)境以及“家電節(jié)能補(bǔ)貼”等多項(xiàng)拉動(dòng)內(nèi)需政策的有力支持，珠城科技加電連接器實(shí)現(xiàn)營(yíng)收11.69億元，同比增長(zhǎng)18.2%。
珠城科技的成功，也給連接器市場(chǎng)的“玩家”們帶來了新的啟示：盡管連接器市場(chǎng)呈現(xiàn)復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)，但傳統(tǒng)的手機(jī)、電腦等賽道已趨于飽和，產(chǎn)品創(chuàng)新難度大，毛利率提升困難，想要取得更高的收益，不妨另辟蹊徑，開拓連接器新市場(chǎng)。
像長(zhǎng)盈精密，就已經(jīng)開始關(guān)注XR領(lǐng)域的新進(jìn)展：“雖然連接器市場(chǎng)營(yíng)收規(guī)模略有下滑，但連接器企業(yè)在新項(xiàng)目上取得了重大進(jìn)展。2023 年四季度，連接器企業(yè)大客戶 XR(AR/VR/MR)項(xiàng)目順利實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。”
汽車：市場(chǎng)正值擴(kuò)張，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈
近年來，汽車領(lǐng)域，尤其是新能源汽車，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上發(fā)展迅速。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2023年，我國(guó)汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)3016.1萬輛和3009.4萬輛，同比分別增長(zhǎng)11.6%和12%，年產(chǎn)銷量雙雙創(chuàng)歷史新高。其中，新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長(zhǎng)35.8%和37.9%，市場(chǎng)占有率達(dá)31.6%。
在新能源汽車主要品種中，與上一年度相比，三大類新能源汽車品種產(chǎn)銷量均呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)。
▲2001—2023年中國(guó)汽車銷量總覽
(來源：中汽協(xié))
欣欣向榮的汽車市場(chǎng)，給連接器企業(yè)供應(yīng)鏈注入了足夠的活力。連接器行業(yè)中，絕大部分連接器企業(yè)，均在汽車領(lǐng)域取得了亮眼成績(jī)。電連接器技術(shù)2023年汽車連接器營(yíng)收8.23億元，同比增長(zhǎng)60.06%。在年報(bào)中，該公司也表示：“隨著新能源汽車智能化、電子化水平加速提升，連接器行業(yè)景氣度較高，公司汽車連接器出貨量持續(xù)增長(zhǎng)，整體產(chǎn)能也不斷擴(kuò)大”。
立訊精密、長(zhǎng)盈精密等巨頭，對(duì)連接器市場(chǎng)的重視程度也日漸提升。2023年，立訊精密汽車互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件營(yíng)收達(dá)92.52億元，同比增長(zhǎng)50.46%，長(zhǎng)盈精密2023年新能源業(yè)務(wù)收入 35.40 億元，同比增長(zhǎng) 43.46%，占公司整體連接器產(chǎn)品營(yíng)收比重已超過了 25%。
此外，維峰電子、創(chuàng)益通、鼎通科技、合興股份、意華股份等上市公司，在汽車連接器市場(chǎng)相關(guān)的業(yè)績(jī)上，也有著13%—40%不等的提升。
值得注意的是，盡管汽車領(lǐng)域基本盤正在快速擴(kuò)張，不少連接器企業(yè)因此獲利，但隨著連接器巨頭紛紛下場(chǎng)，連接器產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。在2023年的連接器企業(yè)年報(bào)內(nèi)，也有不少連接器企業(yè)在對(duì)接下來一年的行業(yè)趨勢(shì)，以及公司在相關(guān)領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀,給出了相對(duì)不樂觀的分析，重點(diǎn)集中在研發(fā)投入較高，但在研項(xiàng)目或市場(chǎng)拓展不及預(yù)期等。
通信：市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)移，新增長(zhǎng)點(diǎn)初現(xiàn)
根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2023年，全國(guó)移動(dòng)通信基站總數(shù)達(dá)1162萬個(gè)，其中5G基站(注3)為337.7萬個(gè)，占移動(dòng)基站總數(shù)的29.1%，占比較上年末提升7.8個(gè)百分點(diǎn)。
整體來看，國(guó)內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)已達(dá)成一定規(guī)模，在未來的一段時(shí)間內(nèi)，5G相應(yīng)配套設(shè)施的建設(shè)，已結(jié)束快速增長(zhǎng)期，進(jìn)入平臺(tái)期。對(duì)此，不少上市連接器企業(yè)也在相應(yīng)的年報(bào)中提及這一點(diǎn)。
鼎通科技表示：“報(bào)告期內(nèi)，受全球經(jīng)濟(jì)低迷、通信領(lǐng)域需求較弱、部分下游客戶去庫存等因素影響，客戶直接需求較為低迷，導(dǎo)致公司高速通訊業(yè)務(wù)產(chǎn)品需求出現(xiàn)較大下滑。”
瑞可達(dá)也在連接器企業(yè)年報(bào)中表達(dá)了管理層的擔(dān)憂：“未來，若公司通信產(chǎn)業(yè)規(guī)模停滯不前或增速較緩，將會(huì)導(dǎo)致連接器市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大依賴，一旦新能源汽車市場(chǎng)也出現(xiàn)發(fā)展瓶頸或掉頭向下，將會(huì)對(duì)連接器市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利。”
盡管連接器市場(chǎng)面對(duì)較大的困難和挑戰(zhàn)，但通信領(lǐng)域的現(xiàn)狀也并非陰霾一片，通信業(yè)的最新增長(zhǎng)點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。工信部2023年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)中表明，2023年，國(guó)內(nèi)全光網(wǎng)建設(shè)快速推進(jìn)，數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)量也有大幅增長(zhǎng)。截至2023年底，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)為公眾提供服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)量達(dá)97萬個(gè)，全年凈增15.2萬個(gè)。
▲通信基站(來源：Pixabay)
立訊精密在通信領(lǐng)域交出的成績(jī)單，和其他領(lǐng)域一樣非常出色，2023年，立訊精密通訊互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件營(yíng)收高達(dá)145.38億，同比增長(zhǎng)13.28%。
針對(duì)連接器市場(chǎng)這一成績(jī)，立訊精密年報(bào)中分析認(rèn)為：“公司協(xié)同頭部芯片廠商前瞻性為全球主流數(shù)據(jù)中心及云服務(wù)廠商共同制定 800G、1.6T 等下一代高速連接標(biāo)準(zhǔn)，部分細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品如外部高速銅纜、線纜及連接器組件、背板連接器及背板線纜、HSIO、SSIO 等更是以領(lǐng)先的技術(shù)、成本優(yōu)勢(shì)和優(yōu)異的連接器市場(chǎng)產(chǎn)品表現(xiàn)贏得了客戶的認(rèn)可�！�
近年來，AI概念逐步普及，根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029全球與中國(guó)AIGC傳媒市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)》，到2030年，國(guó)內(nèi)AIGC市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到10940億元。在萬億市場(chǎng)的背后，最大的受益者無疑是科技巨頭英偉達(dá)。
英偉達(dá)2025財(cái)年第一季財(cái)報(bào)中，僅數(shù)據(jù)中心貢獻(xiàn)了226億美元的收入，同比增長(zhǎng)427%。基于數(shù)據(jù)中心與服務(wù)器的新需求，高速銅連接器在未來一段時(shí)間內(nèi)都是連接器廠商所關(guān)注的重點(diǎn)，LightCounting報(bào)告顯示：DCAs(無源銅線) 將會(huì)是數(shù)據(jù)中心連接提高能效的默認(rèn)解決方案，有助于實(shí)現(xiàn)AI集群的最小化功耗。
及時(shí)抓住AI的熱潮，通過把握最新增長(zhǎng)點(diǎn)從而保持業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)，將會(huì)是2024年乃至此后的數(shù)年，通訊行業(yè)企業(yè)所要面臨的一道“重要考題”。
光伏/儲(chǔ)能：強(qiáng)大內(nèi)需助力，總體增長(zhǎng)穩(wěn)定
環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，環(huán)保法規(guī)相應(yīng)完善等諸多因素推動(dòng)下，光伏與儲(chǔ)能在國(guó)內(nèi)也一直備受關(guān)注，根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)和Big-Bit產(chǎn)業(yè)研究室整理，2023年，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)量達(dá)到217GW，同比增長(zhǎng)149%，此外，在美國(guó)和歐盟，光伏新增裝機(jī)量也有不同程度的提升。預(yù)計(jì)到2025年，全球光伏新增裝機(jī)量有望達(dá)到480GW。
▲光伏板(來源：Pixabay)
據(jù)了解，連接器市場(chǎng)價(jià)值占據(jù)整個(gè)光伏成本1%—3%，根據(jù)Big-Bit產(chǎn)業(yè)研究室測(cè)算，2023年，全球新增光伏連接器市場(chǎng)規(guī)模約為223億元。這也給快可電子帶來了12.85億的營(yíng)收，這一數(shù)值相較上一年，足足增長(zhǎng)了16.86%。
需要注意的是，光儲(chǔ)充一體化的趨勢(shì)，近年來展現(xiàn)得較為明顯。對(duì)此，維峰電子就進(jìn)行了相應(yīng)的布局，相關(guān)領(lǐng)域的營(yíng)收同比增長(zhǎng)更是達(dá)到22.99%。維峰電子在年報(bào)中就提到：公司把握“內(nèi)生+外延”資源高效整合，與重點(diǎn)客戶進(jìn)行聯(lián)合開發(fā)，拓展家用、商用儲(chǔ)能以及充電應(yīng)用所需的連接器，提供光伏儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案，形成光儲(chǔ)充三領(lǐng)域的全方位覆蓋，強(qiáng)化新能源連接器市場(chǎng)業(yè)務(wù)布局。
消費(fèi)電子領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼的徠木股份，在2023年也投入了儲(chǔ)能的新賽道，儲(chǔ)能類產(chǎn)品已投入生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 383.25萬元。
交通：技術(shù)門檻護(hù)體，總體局面穩(wěn)定
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)科技的發(fā)展，軌道交通以及航空航天連接器市場(chǎng)技術(shù)水平明顯提升，工藝水平和利潤(rùn)水平進(jìn)步顯著。隨著C919國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)的投入使用，以及國(guó)內(nèi)軌道交通的持續(xù)發(fā)展，該市場(chǎng)已呈現(xiàn)穩(wěn)定上升的態(tài)勢(shì)。
與此同時(shí)，我們也可以看到，隨著eVTOL概念的普及，不少上市連接器企業(yè)也逐漸把目光投向了低空經(jīng)濟(jì)概念，瑞可達(dá)就在連接器企業(yè)年報(bào)中表示：“公司將持續(xù)參與 AI 與數(shù)據(jù)中心、汽車智能駕駛、人形機(jī)器人、6G 通信、低空飛行器、液冷系統(tǒng)、商業(yè)衛(wèi)星等領(lǐng)域的連接器產(chǎn)品研發(fā)�！�
總結(jié)
如果用一句話來總結(jié)連接器企業(yè)2023年的整體情況，可以概括為“挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存”，既有消費(fèi)電子的波動(dòng)和通訊的壓力，又有汽車、服務(wù)器帶來的增長(zhǎng)�？v觀全局，競(jìng)爭(zhēng)依然激烈。
2024年已接近過半，盡管面臨著外部環(huán)境的不穩(wěn)定，連接器原材料價(jià)格的飛漲，但我們依舊有理由相信，連接器企業(yè)能夠保持2023年的優(yōu)異表現(xiàn)，從容應(yīng)對(duì)。未來，我們也將為大家?guī)?024年連接器企業(yè)一季度報(bào)以及半年報(bào)的詳細(xì)解讀，敬請(qǐng)關(guān)注。 |
