2024年過半，國內(nèi)上市企業(yè)已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布半年報報告。據(jù)官方發(fā)布，士蘭微、新潔能、揚杰科技和捷捷微電均在營收狀況、市場表現(xiàn)以及增長點等方面釋放積極信息。國內(nèi)領(lǐng)先功率器件企業(yè)在上半年中穩(wěn)健發(fā)展，并呈現(xiàn)新的增長態(tài)勢。來看看它們都有哪些亮眼表現(xiàn)？
01
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2024年上半年，
四巨頭營收和凈利潤雙增長?
由于全球范圍內(nèi)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速以及諸如5G、云計算、大數(shù)據(jù)中心等新興技術(shù)的推廣，半導體行業(yè)整體呈現(xiàn)出需求回暖的趨勢。
受益于產(chǎn)品線的多樣化、在特定市場領(lǐng)域的優(yōu)勢以及下游市場需求的增加，新潔能、揚杰科技和捷捷微電都在競爭激烈的環(huán)境中實現(xiàn)了營收和凈利潤的雙增長。
捷捷微電在電力半導體領(lǐng)域擁有較強的市場地位，尤其是在晶閘管器件及芯片方片化IDM方面有突出表現(xiàn)，其營業(yè)收入和凈利潤在2024年上半年分別實現(xiàn)了40.12%和122.76%的高速增長。
此外，隨著新能源汽車市場的快速發(fā)展，功率器件作為關(guān)鍵零部件的需求也在增加。
得益于其在功率器件領(lǐng)域的整體競爭力提升和市場需求的增加，雖然新潔能在2024年上半年實現(xiàn)了營收和凈利潤的雙增長，但IGBT產(chǎn)品的收入可能由于市場競爭加劇或是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整所致，卻有所下降。
揚杰科技通過技術(shù)進步和市場策略調(diào)整，在確保營收增長的同時提升了盈利能力和市場競爭力，特別是在高端產(chǎn)品和新興市場的拓展方面取得了進展。
而士蘭微可能出于研發(fā)支出增加、成本上升等因素出現(xiàn)了虧損，但得益于集成電路和分立器件芯片產(chǎn)量的增加，以及公司不斷擴大的市場份額，營業(yè)收入仍保持了17.83%的增長。
02
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豐富明星產(chǎn)品系列，
加快推進新興應用市場布局
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在工控、泛消費、汽車電子等市場需求的帶動下，特別是基于公司成熟工藝平臺、多應用模式以及廣泛客戶群體上，MOSFET、IGBT等功率器件的銷售量實現(xiàn)增長。
單獨拿分立器件產(chǎn)品來看，2024年上半年，士蘭微營業(yè)收入為23.99億元，較上年同期增長約4%。分立器件產(chǎn)品中，超結(jié)MOSFET、IGBT器件、IGBT大功率模塊(PIM)、快恢復管、TVS管、穩(wěn)壓管等產(chǎn)品的增長較快。
這也主要得益于公司的超結(jié)MOSFET、IGBT、FRD、高性能低壓分離柵MOSFET、SiC MOSFET等分立器件的技術(shù)平臺研發(fā)持續(xù)獲得較快進展，產(chǎn)品性能達到業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的水平。
更讓人關(guān)注到的是，2024年上半年，士蘭微IGBT和SiC(模塊、器件)的營業(yè)收入就已達到7.83億元，較去年同期增長30%以上。
士蘭微的分立器件和大功率模塊除了加快在大型白電、工業(yè)控制等市場拓展外，已開始加快進入電動汽車、新能源、算力和通訊等市場，預期今后公司的分立器件產(chǎn)品營收將繼續(xù)較快成長。
報告期間，揚杰科技重點推出了IGBT系列模塊，并將其應用于工業(yè)控制、光伏逆變和新能源汽車等多個領(lǐng)域。
SGT-MOSFET產(chǎn)品為新潔能中低壓產(chǎn)品中替代國際一流廠商產(chǎn)品料號最多的產(chǎn)品工藝平臺，也是公司產(chǎn)品中銷售基數(shù)最大、客戶群體最多的產(chǎn)品平臺。
2024年上半年，新潔能SGT-MOSFET實現(xiàn)銷售收入3.60億元，相比去年同期增長了40.29%，銷售占比從去年同期33.95%增長到41.44%。
目前，新潔能的SGT-MOSFET產(chǎn)品部分品種已處于供不應求階段。預計其將積極拓展其他新興市場，尤其是AI算力服務器應用中。
SJ-MOSFET產(chǎn)品方面，上半年實現(xiàn)銷售收入1.02億元，相比去年同期增加了8.49%，銷售占比從去年同期的12.48%降低至11.78%。
公司最新的第四代SJ-MOSFET產(chǎn)品系列型號齊全，已經(jīng)開始批量交付，下半年將進一步加大在家電、AI服務器、汽車OBC等領(lǐng)域的推廣。
預計下半年新潔能SGT和SJ-MOSFET系列產(chǎn)品的銷售將邁上新的臺階。
03
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與車企強強聯(lián)手，
國產(chǎn)車規(guī)級功率器件批量應用
圖源包圖網(wǎng)
要說更為細分領(lǐng)域，市場推進最為明顯的要數(shù)汽車電子了。
就今年上半年的時間來看，國內(nèi)領(lǐng)先的功率器件企業(yè)與頭部車企的強強聯(lián)合，在一定程度上助力車規(guī)級功率器件產(chǎn)品實現(xiàn)了大規(guī)模應用。
2023年底，新潔能與比亞迪的合作轉(zhuǎn)為直供。產(chǎn)品需求的及時保障方面，新潔能為比亞迪銷售配置專門的團隊，從產(chǎn)品生產(chǎn)組織、品質(zhì)管控、銷售發(fā)貨、到客戶使用的全過程進行跟蹤，服務協(xié)調(diào)，實現(xiàn)了更多車規(guī)產(chǎn)品的導入，進一步擴大與比亞迪的合作規(guī)模。
2024年上半年，同比增長供應產(chǎn)品數(shù)量就超5成，并有多款型號應用于OBC、DC轉(zhuǎn)換等重要三電電源模塊;對于其他已經(jīng)形成規(guī)模出貨的車企，加速提供更多AEC-Q認證的產(chǎn)品系列，擴大銷售產(chǎn)品規(guī)模。
士蘭微則基于自主研發(fā)的V代IGBT和FRD芯片的電動汽車主電機驅(qū)動模塊上得到性能提升，已在比亞迪、吉利、零跑、廣汽、匯川、東風、長安等國內(nèi)外多家客戶實現(xiàn)批量供貨。
同樣，基于公司自主研發(fā)的Ⅱ代SiC MOSFET芯片生產(chǎn)的電動汽車主電機驅(qū)動模塊，已通過吉利、匯川等客戶驗證，并開始實現(xiàn)批量生產(chǎn)和交付。
目前，士蘭微正在加快汽車級IGBT芯片、SiC MOSFET芯片和汽車級功率模塊(PIM)產(chǎn)能的建設(shè)，預計今后公司IGBT器件成品和芯片、PIM模塊(IGBT模塊和SiC模塊)等產(chǎn)品的營業(yè)收入將快速成長。
未來，新能源汽車市場也是揚杰科技重點開發(fā)的方向。
揚杰科技目前除了全系產(chǎn)品已成功導入車規(guī)級客戶，并開始批量交付，車規(guī)級溝槽MOSFET通過了雙驗證，同時SiC模塊封裝項目也在推進中。
揚杰科技SiC器件已在部分主驅(qū)廠和一級供應商中實際應用。
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下一個風口:
AI算力服務器還是低空經(jīng)濟?
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整體受2023年光伏儲能行業(yè)去庫存影響，雖然2024年上半年市場有所回暖，但功率器件產(chǎn)品的需求量還是有所減弱。
著眼于能源清潔低碳轉(zhuǎn)型、能源獨立、能源安全的長遠之計，光伏儲能行業(yè)依舊是發(fā)展空間巨大、前景廣闊的重要市場。
同時也要注意到，近年以來，隨著國內(nèi)外廠商加速布局千億級參數(shù)量的大模型，訓練需求及推理需求高速增長，共同驅(qū)動算力革命，助推AI算力服務器市場及出貨量高速增長。
圍繞AI算力服務器的高性能計算、電源管理和散熱管理等相關(guān)需求開發(fā)產(chǎn)品，似乎也逐漸成為功率器件企業(yè)不得不重視推進的一大市場領(lǐng)域。
以SGT MOSFET、SJ MOSFET、GateDriver、Dr MOS為代表的功率器件在服務器電源供電、CPU/GPU主板供電、同步整流、PFC、LLC、散熱等服務器重要部件中有廣泛應用。
目前國產(chǎn)服務器廠商在全球市場份額占比超35%，其市場規(guī)模及占有率的提升給中高端國產(chǎn)功率器件帶來廣闊空間。
新潔能的相關(guān)產(chǎn)品現(xiàn)已最終應用于GPU領(lǐng)域海外頭部客戶并實現(xiàn)大批量銷售，且更多料號已通過驗證，未來將進一步快速增長。士蘭微在AI算力服務器市場也將會進入快車道。
再一個值得關(guān)注的是低空經(jīng)濟。中央及地方對低空經(jīng)濟的行業(yè)密集出臺支持政策，短途運輸、物流配送、低空旅游、體驗飛行、文化體育等“大眾化”和“個性化”航空消費場景不斷涌現(xiàn)。
當前我國無人機(消費級、工業(yè)級)、直升機、eVTOL(電動垂直起降飛行器)等低空應用和需求遠未飽和，產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)均將受益。
作為電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心部件，低空經(jīng)濟對功率器件提出了高能量密度、輕量化、高安全、超級快充的需求。
緊抓行業(yè)機會，持續(xù)穩(wěn)定提供高可靠性的產(chǎn)品，與低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的相關(guān)客戶進一步深化合作，當是功率器件企業(yè)搶占市場份額的不二之選。
當前，新潔能的MOSFET產(chǎn)品在無人機BMS、電驅(qū)等核心部件中就均有應用，部分客戶已經(jīng)實現(xiàn)大批量銷售。
除了AI算力服務器和低空經(jīng)濟等下游新市場新領(lǐng)域，功率器件企業(yè)公司聚焦現(xiàn)有特定的市場增長機會基礎(chǔ)上，也會重點拓展汽車電子、光伏、儲能、風能等行業(yè)的頭部客戶，發(fā)揮公司產(chǎn)能和產(chǎn)品技術(shù)的核心優(yōu)勢。
乾坤未定，誰又知道下一匹黑馬出現(xiàn)在哪里呢?
除此之外，新潔能、士蘭微、揚杰科技與捷捷微電在技術(shù)研發(fā)和市場拓展方面均取得了長足進步。從上半年可以看到，白電、工業(yè)控制等傳統(tǒng)市場領(lǐng)域推動了國產(chǎn)功率器件業(yè)務的持續(xù)增長。后續(xù)隨著新能源汽車、光伏儲能、AI算力服務器、低空經(jīng)濟等新興市場在國內(nèi)的成熟發(fā)展，國產(chǎn)功率器件市場有望進一步打開新的發(fā)展渠道。 |
